李政隆台灣史研究室

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第九章 政黨黑金時期
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臺灣新設銀行都有一個特色，與其說是正派經營，不如說是財團募資機器。 
 所以逾放比高，並非民間正當貸款留下的債務。 
 而陳水扁政府卻無視此現象的存在，謀求改革，卻一視同仁，逕自提出『二五八』金融改革政策。 
 93年（2004）5月25日他在「臺灣金融服務業聯合總會成立大會」致詞，還自豪的說： 
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 「本人特別將民國 90年定為『金融改革元年』，並於當年通過了『金融六法』為後續金融改革奠定了初步的基礎，接著於 91年 8月提出『二五八』金融改革的目標：要在二年內將逾放比降到五%以下，將資本適足率提高至八%以上。 
 在大家共同努力之下，隔年 92年 12月就將愈放比率降為四點三三%，資本適足率提高至八%以上，提前完成『二五八金改』的目標。而依據最新的統計資料，到今年 3月底止，愈放比已經降為二點七四%，資本適足率也超過十%，並累積打消呆帳高達一兆四千零四十七億元，不但強化了銀行資產的體質，也具體改善了金融機構對企業放款的能力，對景氣復甦提供了最即時、也最有效的幫助。『二五八金改』的成功，不但以最短的時間，解決了過去將近二十年來的沈疴與積弊，更被金融界譽為臺灣有史以來最為成功的一次金融改革。」

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 如何有效打消銀行呆帳，減低逾放比，原來財經官員就有很好規劃。這些計劃是以九千億元做為「擴大金融重建基金」（RTC），對逾放比超過五%的銀行，採強制性收購其不良資產。而資本適足率不及 8%的銀行，若不能在限期內增資，重建基金將要求其減資，重建基金再以特別股方式入股，最後推動合併或讓售。這個政策的好處，是以政府的九千億元，為金融重建的核心，配以收購呆帳或填補資本的套裝藥方。財政部說：「這九千億是自償性財源，將來可以拍賣收購之債權及股權，再予以收回。」

這個以政府資金挹注銀行資本，使資本適足率（BIS）維持在一定水準，非我國所創，日本早在 1998年對幾家大銀行實施，打銷呆帳金額之大，超過銀行總放款的十分之一，但最後仍失敗，因不敵新設銀行的呆帳速度。日本經驗告訴我們，要使金融重建基金真正發揮功能，有個前題，即「收購與挹注資本之後，銀行的逾放比就須受控制，不可發生收購之不良債權亦能在市場上順利標售，才不致衝擊到不動產市場，使整個債信又下跌，產生惡性循環。」（三四九 7）

很不幸的這個缺失也在臺灣重演，法拍屋不只衝擊臺灣房市，而且臺灣還有一股可摧殘臺灣經濟的中國熱。 
 失業和財富流失效應，正是導致臺灣金融逾放比增加之元凶，不管逾放比如何龐大，銀行如何勤於打銷呆帳，誰又能預料逾放比不會春風吹又生？去年（2001）流入中國資金，美中台公佈數字各不同，總值數百億美元，錢進中國債留臺灣所增加的逾放比，必不比九千億元少，屆時將逾放比壓低到 5%以下之美夢，就化為泡影，「二五八金改」計劃亦必隨之夭折，政府所稱之自償性財源本身之收回亦遙遙無期。（三四九7頁）

也許政府怕自不量力，這個良好的政策開始變質，對於銀行逾放比過高問題，財政部卻反其道而行，開始主導民間銀行業者，成立民營資產管理公司（AMC），來處理銀行逾放款資產問題。為解決基層金融機構之壞帳，財政部也成立公營的金融重建公司，或稱資產再生公司（RTC），清理不具清償能力的農漁會信用部的不良債權。

不料，這個藉「二五八金改」為名的改革，其實卻是圖利財團的惡政。理由很簡單，1998年泰國發生國際金融風暴，泰國沒有外匯，反而在外匯赤字很大情況下，為徹底解決金融呆帳問題，不得已將債權以三到四折，賣給美商成立的資產管理公司（AMC）。消息傳來，泰國輿論譁然，民眾擁至銀行願以五折或六折買回自己債務，而不可得，使泰國政府成為人民謾罵、貪腐的政權。而這種情形，原以為臺灣持有巨額外匯存款下，沒有外債，根本不可能發生的事，竟然發生了。

臺灣的銀行逾放比所以居高不下有兩個現象，一是受到經濟不景氣影響，像發生大量傳統企業倒閉，以及泡沫經濟影響，產生股票和房地產蕭條，連帶影響銀行的抵押品等。然而遇到這種情形，銀行比較容易處理。因都有抵押品，且在銀行低估制度下，縱有偶然跌落抵押值以下，稍待時日就可漲回，甚至有厚利可圖。

位於台北市忠孝東路，蔡家擁有的「喜來登飯店」就是一例，受十信案牽連，原本倒閉，沒被拍賣而被「託管」，不出幾年房地產一漲，不但債務抵清，現在還成為蔡辰洋手中，一隻會生金蛋的金雞母。而蔡辰洋這種倒閉後，還能保有財產的境遇，若不是有錢有勢，一般市民還不能夠享有呢？這是臺灣社會「重富輕貧」的法律制度使然。

但臺灣還有一種逾放比，那就不是擔保品問題。  
 公營銀行主要以「酬庸」為其要務，所以公營銀行的主管為巴結高官、民意代表、甚或在回扣要求下，產生抵押品不足，甚至毫無抵押的債務。而民營銀行的的逾放，則是背後有財團，結果是銀行的經營必須符合財團的利益，也須以財團的資金調度為任務。加上董事長特殊財團身份，難免有「官商」或「商商」相護之懷疑。臺灣民營銀行的組成，可以從首批十五家民營銀行成立，其董事長有三家是高官，四家為公營銀行董事，七家財團的代表，一家為大學教授得知。  
 從目前出事幾家銀行，像中興銀行、中華商銀等，這些銀行的董事長，早已將銀行視為其私人的金庫。（三五四）

在此情況，臺灣的銀行發生逾放比過高，就成理所當然事。臺灣除本國銀行，尚有外商銀行 39家。 
 所有呆帳和逾放比問題都發生在本國銀行，外商銀行卻無影響。 
 就是說，臺灣銀行呆帳和逾放比過高其實是「內神通外賊」造成的。 
 從銀行搬錢的這些財團，現在有了財政部核准可以成立資產管理公司（AMC）， 
 他們很容易就可另組公司，以 2折、 3折甚至 1折的價格，買回自己的債務。 
 但對真正抵押的誠實人，則等買到債權後，再委由黑道出面討債，逼良上吊， 
 許多人因禁不起討債集團，一再催債，全家燒炭自殺，在當時都已不是新聞，這也是臺灣當時所以自殺率升高的原因之一。

因為失業、債務帶來的自殺，在陳水扁當政期間節節攀昇，臺灣「自殺率」的排名，成為僅次於日本，世界第二名。 
 李登輝時代，每年自殺人口約為二千多人， 89年（2000）政黨輪替該年為 2471人隔年為 2781人，「二五八」金改當年增加為 3053人，等到九十二年（2003）則為 3468人。到 94年（2005）人數達到 4282人成爲空前。 
 這些吃人的財團，最後不但不負債還可大賺一筆，誰能說這不是圖利財團的政策又是什麼？

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